لا يمكن القول أن عام 2022 كان سيئًا في سوق العملات الرقمية! لهذه الأسباب.
في محاولة فهم سبب انهيار العملات الرقمية دفع عشاق العملات الرقمية ثمناً باهظاً
مقابل حصولهم على الدروس المستفادة من عام 2022 المروع حسب ما يصفه البعض في سوق العملات الرقمية
يرى البعض أن نظام التمويل أو المال اللامركزي DeFi عرضة للاختراق،
وأنه هناك احتمالات كبيرة لانهيار منصات عملات رقمية أخرى والتي ستسبب صدمة في جميع أنحاء العالم.
ولكن، قبل ذلك هناك كنز كبير مرره لنا عام 2022 عن طريق كل ما حدث في سوق العملات الرقمية،
بداية: نقاط تحول مهمة في حياة العملات الرقمية هذا العام
وهناك نقاط تحول مهمة جدًا في سوق العملات الرقمية تقدم فرص نجاح أوسع في عام 2023 لنجاح سوق العملات الرقمية.
فمثلًا: وفرت وفرت ترقية شبكة الايثيريوم ما يصل إلى 99.95٪ من الطاقة التي كانت تستهلكها سابقًا.
وأبدت المؤسسات المالية الرائدة اهتمامًا بالأصول الرقمية وبدأت الحكومة الأمريكية في التعبير
عن اهتمامها بتنظيمها وزيادة نسبة احتمال اعتمادها رسميًا.
هذا يعني أنه عندما ننظر إلى الوراء في عام 2022 ، فإننا نأخذ في الاعتبار ما يخبرنا به حول ما يمكن توقعه في عام 2023 وكيف يمكن أن نتفاديه، فهيا بنا.
بالنسبة للمبتدئين ، ربما يعني ذلك المزيد من الحديث عن عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي ،
وشبكة Ethereum أكثر كفاءة تستمر في التطور ، وانتشار عدوى FTX جنبًا إلى جنب مع الحساب القانوني لمؤسسيها ،
وزيادة التركيز على التنظيم الحكومي في جميع أنحاء العالم.
أولا: توقع أسوأ السيناريوهات- مشاعر الإيجابية المفرطة سيطرت على سوق العملات الرقمية
ربما يعتبر هذا أهم سبب انهيار العملات الرقمية
كانت معنويات صناعة العملات الرقمية متفائلة مع بداية هذا العام ، بعد أن وصلت BTC و ETH إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في عام 2021.
ساهم ازدهار الرموز غير القابلة للاستبدال – لوحات NFT ، كلها عوامل ساهمت في خلق أجواء إيجابية حول بيئة العملات الرقمية.
بينما هذا الوضع لم يستمر حتى جاء شهر آذار (مارس) عندما هزت أول عاصفة كبيرة السوق.
استهدف المتسللون شبكة Ronin ، التي تدعم منصة ألعاب Axie Infinity بلوك تشين الشهيرة ،
وسرقوا 625 مليون دولار ، مما يجعلها أكبر سرقة عملة رقمية حتى الآن، ولم تكن وحدها!
تم اختراق العديد من منصات العملات الرقمية الرئيسية الأخرى ، مثل Binance و FTX ، في عام 2022
حدثت ستة من أقوى 10 عمليات اختراق على الإطلاق هذا العام.
“يجب أن يكون هناك مزيد من التعليم فيما يتعلق بكيفية حماية العملات الرقمية الخاصة بك. يجب أن يكون هناك محو أمية في العملات الرقمية أقوى”
منصة كربتونات
1.6 مليار دولار
مقدار العملة الرقمية التي سُرقت من المستخدمين في عام 2022 اعتبارًا من أغسطس، وفقًا لمنصة بيانات Chainalysis.
ثانيًا: العملة الرقمية وسيلة نجاة في أوقات الحرب
اختبرت الحرب الروسية الأوكرانية قدرات العملة الرقمية كمصدر تمويل في العالم الحقيق ، حتى عندما تكون هناك عقوبات وقيود.
ولقد أوضح كيف يمكن أن تكون البلوك تشين و العملات الرقمية أدوات مفيدة أثناء الأزمات، وكيف يمكن استخدامها للتعتيم على الأنظمة العادية.
بعد غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير، بدأت العديد من منصات العملات الرقمية في التبرع وتقديم المساعدة للأوكرانيين.
وفي شهر واحد، جمعت الحكومة الأوكرانية ومنظمة غير حكومية (NGO)
التي تقدم الدعم العسكري 63.8 مليون دولار من خلال تبرعات الأصول الرقمية.
من بين هذه التبرعات 5.8 مليون دولار من مؤسس بولكادون Polkadot جافين وود ،
وكريبتو بانكس CryptoPunk NFT تقدر قيمتها بأكثر من 200 ألف دولار .
بينما انتقد فيتاليك بوتيرين، الشريك المؤسس لشركة ايثيريوم Ethereum الروسي المولد،، واصفًا غزو أوكرانيا بأنه جريمة.
في نفس الوقت تكن أوكرانيا فقط هي التي حصلت على مساعدات العملات الرقمية،
بل جمعت عدة مجموعات موالية لروسيا أكثر من مليوني دولار من التبرعات بالعملة الرقمية
لتمويل حرب روسيا ضد أوكرانيا ، على الرغم من العقوبات الدولية الحادة.
اقرأ أيضًا: روسيا تلجأ إلى العملة الرقمية لتتجاوز العقوبات! وهكذا ردت أمريكا.
ثالثًا: انهيار تيرا لونا- التحكم بالعواطف عند الاستثمار في العملات الرقمية
في نهاية عام 2021 ، وصف الكثيرون Terra -LUNA على أنها من بين أكثر مشاريع العملات الرقمية شهرةً ونجاحا ،
ويرجع ذلك في الغالب إلى عملة TerraUSD-UST ذات خوارزمية مستقرة.
حيث وصلت Terra (التي أعيد تسميتها الآن باسم Terra Classic) إلى 119.20 دولارًا في أبريل 2022
وأصبحت TerraUSD واحدة من أفضل العملات المستقرة اللامركزية.
الفرحة لمْ تدم طويلا.
بدأت TerraUSD في الانخفاض إلى ما دون سعر 1 دولار.
وعلى عكس العملات المستقرة الأخرى مثل Tether -USDT ، لم يكن TerraUSD مدعومًا بأصول مدعومة بالدولار الأمريكي.
بدلاً من ذلك ، قامت خوارزمية كمبيوتر بإنشاء (سك) وتدمير (حرق) كل من الخزانات الأرضية وجهاز LUNA لإعادة السعر إلى التوازن.
ومع ذلك، لم تصل العملة المستقرة إلى التوازن، وفي 9 مايو فقدت ربطها بالدولار الواحد للمرة الثانية وانخفضت إلى 35 سنتًا.
في 12 مايو ، انخفض سعر LUNA بنسبة 96 ٪ في يوم واحد ، لينخفض إلى أقل من 10 سنتات
فشلت العملات المستقرة الخوارزمية لأن إنشاء رمز يمكنه الحفاظ على السيطرة على دولار واحد تحت ضغط البيع الشديد أمر صعب.
هل هذا يعني أن العملات المستقرة الخوارزمية محكوم عليها بالفشل؟
يرى البعض انه لا ويسشتهد بصمود بعض العملات الأخرى المستقرة الخوارزمية ، مثل DAI ،
والتي صمدت جيدًا في أكبر عاصفة للعملات الرقمية.
في أعقاب انهيار Terra ، عانى سوق العملات المشفرة من الآثار الجانبية الحادة للانهيار وأخذ وقتًا طويلأً للتعافي.
الذي أطلق عليه شتاء العملات الرقمية، وخسر سوق التشفير العالمي 600 مليون دولار في أسبوع
وانخفضت قيمة Bitcoin و Ethereum بأكثر من 50٪ من أعلى مستوياتها على الإطلاق.
رابعًا: التجارب لا تنتهي وهناك دائمًا أمل – اطلاق Ethereum 2.0
في سبتمبر 2022 ، كان أكبر تطور إيجابي في عالم العملات الرقمية هو ترقية شبكة بلوك تشين ايثيريوم إلى Ethereum 2.0.
مع هذا التغيير الذي طال انتظاره، استبدلت ايثيريوم إثبات العمل كثيف الطاقة (PoW)
بآلية إجماع صديقة للبيئة لإثبات الحصة (PoS) للتحقق من المعاملات عبر التجميد Staking.
تمثل الترقية ، المعروفة أيضًا باسم “الدمج” دمج ايثيريوم، علامة فارقة في تاريخ البلوك تشين والعملات الرقمية،
حيث أدت إلى تغيير جذري في أساس بنية ايثيريوم.
إن التحول السلس للشبكة، الذي يبدو خاليًا من أي خلل، رفع توقعات الكثيرين،
حيث علق خبير العملات الرقمية بحماس Wong Joon Ian.
وقال: “حدث الدمج دون أي نوع من التعقيدات وهذا أمر غير مسبوق!”
بينما قال وونغ الذي عمل أيضًا في مؤسسة سولانا Solana Foundation ،
وهي منظمة غير ربحية مكرسة لتحقيق اللامركزية والنمو والأمن لشبكة سولانا Solana ،
إن العام المقبل سيقدم بعض التطورات “المذهلة” في بلوك تشين.
يُعتقد أن الإصدار الذي تمت ترقيته من Ethereum سيعمل على خفض رسوم الغاز –
التي يتم تحصيلها لإجراء معاملة أو تنفيذ عقد على منصة Ethereum blockchain.
من المتوقع أن تزيد نقاط البيع من قابلية توسيع الشبكة وتقليل استخدام الطاقة بنسبة 99.95٪ .
توقعات عالية وأمال عريضة على بلوك تشين ايثيريوم
في عام 2023، ستنفذ ترقية ايثيريوم التجزئة، وهي المرحلة الأخيرة من انتقال Ethereum 2.0.14 بعد ذلك ، ستستمر التحسينات على شبكة ايثيريوم.
الىن تعد Ethereum موطنًا للتطبيقات اللامركزية القائمة على العقود الذكية (dApps) ، والتي لها تطبيقات في التمويل والعقارات وسلاسل التوريد والحوكمة من بين مجالات أخرى حيث نرى إلى أي مدى تعزز الترقية الشبكة بشكل عام.
خامسًا: فجوة كبيرة بين المشرعين وواقع العملات الرقمية حول العالم
في عام 2022 ، أصدرت الحكومات في جميع أنحاء العالم قوانين مختلفة تهدف إلى تنظيم المفهوم الجديد للعملات الرقمية،
والتي لا تزال محاولات في بدايتها.
في حين أن التنظيم لا يزال ناشئًا، إلا ان الهدف كان واضحًا وهو حماية حقوق أصحاب العملات الرقمية ودعم الابتكار.
ومع ذلك، هناك العديد من الأشياء التي يجب مراعاتها عند صياغة التنظي، أهمها توحيد التعاريف القانونية
والمعاني الشائعة لكلمات مثل ان اف تي NFT أو العملة الرقمية.
يقول أحد الخبراء:
“التعريفات مهمة كثيرًا عندما يتعلق الأمر بالإجراءات القانونية والأفكار”.
ومن هذه المحاولات ما حديث في سبتمبر 2022، حيث أوصت الحكومة الأمريكية بإنشاء دولار رقمي في إطارها الخاص بتنظيم الأصول الرقمية.
تضمن أحد الاقتراحات إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي (CBDC).
الوضع الحالي للأنظمة يكشف عن عدم فهم لبيئة العملات الرقمية.
قال يون:
“يُظهر الوضع الحالي لمشاريع القوانين أن هناك حاجة كبيرة لفهم للتكنولوجيا وما تهدف إلى تحقيقه”.
محاولات التنظيم مستمرة
من ناحية أخرى ، تمضي لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تطورا ملحوظا بشأن اللوائح،
وفي سبتمبر، قال Gary Gensler ، رئيس منظمة SEC:
إن معظم العملات الرقمية عبارة عن أوراق مالية، وليس هناك حاجة إلى لوائح جديدة!
بينما في خارج الولايات المتحدة، بدا أن بقية العالم يتخذ خطوات استباقية لتنظيم صناعة العملات الرقمية.
في أكتوبر 2022 ، أقر المشرعون في الاتحاد الأوروبي (EU) مشروع قانون الأسواق في تنظيم الأصول الرقمية (MiCA) ،
وهو تشريع تاريخي يهدف إلى تنظيم سوق الأصول الرقمية.
وستدخل القوانين حيز التنفيذ في عام 2024
نتيجة لذلك اعترف مجلس النواب في البرلمان البريطاني بالأصول الرقمية كأدوات مالية منظمة.
ويوسع مشروع القانون القوانين الحالية المتعلقة بالأدوات التي تركز على المدفوعات إلى العملات المستقرة.
بينما في نفس الوقت تواصل الصين العمل على برنامج اليوان الرقمي (e-CNY) ، وهو برنامج من المتوقع تطويره خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
بدأت الدولة في طرح الجولة التالية من البرنامج التجريبي للعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في أغسطس 2022
كما أطلق البنك المركزي الهندي نسخة التجزئة من عملته الرقمية على أساس تجريبي في ديسمبر 2022.
وجاءت هذه الخطوة بعد شهر من السماح للعديد من البنوك الهندية بتسوية معاملات السوق الثانوية في الأوراق المالية الحكومية باستخدام العملة الرقمية
نتيجة لذلك بدت البرازيل متحمسة بشأن العملات الرقمية لأنها شرعت العملات الرقمية كطرق دفع في جميع أنحاء البلاد في أواخر نوفمبر.
إلا انه في نفس الوقت لا تجعل هذه الخطوات عملة البيتكوين أو أي عملات رقمية أخرى قانونية في الدولة،
لكنها بالتأكيد تعزز اعتماد العملات الرقمية هناك.
سادسًا: بيئة العملات الرقمية ما زالت بحاجة إلى تطوير- انهيار FTX الكبير
بينما امتد شتاء العملات الرقمية، كان هناك ما هو أسوأ قادم.
بدأ كل شيء عندما كشف تقرير نُشر على Coindesk في نوفمبر 2022 أن منصة العملات الرقمية FTX
كانت تعاني من أزمة سيولة حادة ويمكن أن تفلس قريبًا.
بعد الأخبار، بدأت أكبر منصة عملات رقمية بينانس ، Binance ، في بيع الرموز المميزة الأصلية لـ FTX ، FTT.
في اليوم التالي، أعلنت أنها ستشتري FTX ، لكنها رفضت لاحقًا القيام بذلك بعد اكتشاف نقاط ضعف في مراجعة مالية للعملة FTX.
في نفس الوقت كان مؤسس FTX والرئيس التنفيذي السابق سام بانكيمان فريد Sam Bankman-Fried
يسعى علنًا للحصول على تمويل إنقاذ بأكثر من 9 مليارات دولار لإنقاذ بورصة العملات الرقمية الخاصة به ،
وهي عملية إنقاذ لم تتحقق!!
تقدمت الشركة طلب الحماية من الإفلاس في 11 نوفمبر، ثم تنحى Bankman-Fried عن منصبه!
تدين المنصة بأموال لأكثر من مليون دائن مع التزامات وأصول تتراوح من 1 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار.
بعد الإفلاس مباشرة، قال جيمس بروملي- الشريك في شركة المحاماة سوليفان آند كرومويل الذي يمثل FTX
: “إن كمية كبيرة من الأصول إما سُرقت أو مفقودة”.
بينما كشفت الدعوى القضائية أن موظفي FTX و Alameda Research استخدموا أموال العملاء
لشراء أغراض شخصية مثل العقارات في جزر البهاما، والحصول على قروض شخصية ، وأكثر من ذلك.
يواجه الآن Bankman-Fried اتهامات الاحتيال، وتواجه الشركة ومجلس إدارتها دعاوى قضائية متعددة.
ثم بدأت النتائج المتلاحقة تظهر..
في 28 نوفمبر ، أعلنت منصة Blockfi ، منصة اقراض العملة الرقمية وشركة الخدمات المالية ذات العلاقات الوثيقة مع FTX ، إفلاسها.
أوقفت Genesis Global Capital ، وهي جهة إقراض أخرى للعملات الرقمية، عمليات السحب في نوفمبر بسبب مشاكل السيولة.
يتم تأخير عمليات سحب العملاء من منتجها الذي يدر عائدات، نظرًا لدور Genesis كشريك رئيسي في البرنامج.
كان انهيار FTX معديًا لدرجة أنه انتشر بأسوأ طريقة، مما أثر على صحة مجموعة كبيرةمن شركات العملات الرقمية الأخرى ،
بما في ذلك Genesis و Gemini و BlockFi
قال وونغ، الذي كان قد غطى في وقت سابق انهيار Mt. Gox ، وهي بورصة عملات رقمية مقرها طوكيو تعمل بين عامي 2010 و 2014 :
“في عام 2014 -عندما تم اختراق Mt.Gox- ، كانت هناك شائعات لأسابيع وشهور، لذلك كان هناك شعور بأن شيئًا ما كان يحدث؛ ولكن مع FTX ، كان الأمر مفاجئًا وصادمًا “.
من المحتمل أن يسجل إفلاس FTX في التاريخ باعتباره أحد أكثر الإفلاس تعقيدًا على الإطلاق، وسيستغرق فهم تأثيره الكامل سنوات عديدة.
وسط الصدمة من انهيار FTX ، وجد أن هناك فجوة بين التمويل المركزي والتمويل اللامركزي وخي واضحة الىن بشكل متزايد.
هذا جعل أحد الخبراء يقول:
“لن تختفي الخدمات المركزية – فهي جزء أساسي من التوجه المالي، حيث يفضل معظم المستثمرين العمليات المألوفة
والراحة في عدم تحمل المسؤولية الكاملة عن تخزين ثروات الآخرين”.
السؤال الآن صديقي القارىء، هل العملات الرقمية ظاهرة مرحلية وستزول
أم أن شتاء العملات الرقمية هذا هو ما سينتج عنه بيئة عملات رقمية أكثر نضجًا ونموذج نهائي ثابت بأقل الخسائر.
اترك لنا رأيك في تعليق.