تعالوا نعرف الحقيقة في هذا المقال حول خطوة البنك المركزي في إصدار العملات الرقميه المركزيه؟..
بداية تقوم فكرة العملات الرقمية على اللامركزية وهذا بالذات مخالف تمامًا لآلية عمل البنك المركزي، وإذا اكتسح سوق العملات الرقمية فإن نظام المال العالمي سيختلف تمامًا وسيسحب السلطة من مركزية البنك المركزي، وهذا ما تسعى إليه العملات الرقمية في نشأتها، والآن مع خبر إصدار البنك المركزي لعملته الرقمية، هل هذا يعني أنه استسلم أخيرًا أمام قوة العملات الرقمية وتمكنت فعلا العملات الرقمية من أن تحل بديلة عن العملات التقليدية؟
إنني أتساءل مثلكم تمامًا، ولهذا قرر فريق منصة كربتونات البحث أكثر حول هذا الموضوع، وسنشارككم هنا ما وصلنا إليه، شاركونا القراءة.
ما هي العملات الرقميه المركزيه (CBDC)؟
العملات الرقمية للبنك المركزي هي عبارة رموز رقمية، تشبه العملات الرقمية لكنها صادرة عن البنك المركزي، وهي مرتبطة بقيمة العملة الورقية للبلد.
العديد من البلدان تبحث طرق التحول إلى العملات الرقمية، ولهذا فإن مجموعة كبيرة من البلدان تقوم بتطوير عملاتها الرقمية من خلالها بنكها المركزي.
ماذا يعني عملات رقميه مركزيه تابعة للبنك المركزي (CBDCs)؟
تمثل النقود الورقية عملة تصدرها الحكومة ولا تدعمها سلعة مادية مثل الذهب أو الفضة، وتعتبر شكلاً من أشكال المال القانوني التي يمكن استخدامها لتبادل السلع والخدمات.
كانت النقود الورقية تأتي في شكل أوراق نقدية وعملات معدنية، لكن التكنولوجيا سمحت للحكومات والمؤسسات المالية بدعم النقود المادية بنموذج قائم على الائتمان يتم فيه تسجيل الأرصدة والمعاملات رقميًا.
لا تزال العملة المادية يتم تبادلها وقبولها على نطاق واسع؛ ومع ذلك، وهناك انخفاض ملحوظ في استخدامها في بعض البلدان خاصة مع جائحة COVID-19.
تأثير العملات الرقمية على العملات التقليدية
أدى إدخال وتطور تكنولوجيا العملات الرقمية والبلوكتشين إلى زيادة الاهتمام بالمجتمعات غير النقدية والعملات الرقمية،
وبالتالي طرحت الحكومات والبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إمكانية استخدام العملات الرقمية المدعومة من الحكومة.
وإذا تم تنفيذها، فستكون لهذه العملات الإيمان الكامل ودعم الحكومات لها، تمامًا مثل النقود الإلزامية،
وهذا سيقوم بنقلة قوية في عالم اعتماد العملات الرقمية ورواجها.
ما هي أهداف العملات الرقمية للبنك المركزي؟
الهدف الرئيسي من عملات البنوك المركزية الرقمية
- تزويد الشركات والمستهلكين بالخصوصية سهولة التحويل والنقل والراحة وسهولة الوصول والأمن المالي.
- الحد من عمليات الصيانة التي يتطلبها نظام مالي معقد، وتقليل تكاليف المعاملات عبر الحدود،
- تزويد أولئك الذين يستخدمون حاليًا طرق تحويل الأموال البديلة بخيارات منخفضة التكلفة.
- التقليل من مخاطر استخدام العملات الرقمية في شكلها الحالي، حيث تعتبر العملات الرقمية متقلبة باستمرار،
- ويمكن أن يتسبب هذا التقلب في ضغوط مالية شديدة في العديد من الأسر ويؤثر على الاستقرار العام للاقتصاد كما شهدنا في الفترة الأخيرة.
- من شأن عملات البنوك المركزية الرقمية المدعومة من قبل الحكومة والتي يسيطر عليها البنك المركزي ،
- تزويد الأسر والمستهلكين والشركات بوسائل مستقرة لتبادل العملات الرقمية.
أنواع العملات الرقمية التابعة للبنك المركزي CBDCs
هناك نوعان من العملات الرقمية التابعة للبنك المركزي CBDCs، منها عملات رقمية بالجملة وعملات رقمية بالتجزئة.
- تستخدم العملات الرقمية المعتمدة بالجملة في المقام الأول من قبل المؤسسات المالية.
- تستخدم العملات الرقمية للعملات الرقمية بالتجزئة من قبل المستهلكين والشركات.
العملات الرقمية بالجملة ( Wholesale CBDCs)
تشبه عملات البنوك المركزية الرقمية بالجملة بفكرة الاحتفاظ باحتياطي في البنك المركزي، حيث يمنح البنك المركزي المؤسسة حسابًا لإيداع الأموال
أو استخدامها لتسوية التحويلات بين البنوك، ويمكن للبنوك المركزية بعد ذلك استخدام أدوات السياسة النقدية مثل متطلبات الاحتياطي
أو الفائدة على الأرصدة الاحتياطية للتأثير على الإقراض وتحديد أسعار الفائدة.
العملات الرقمية بالتجزئة ( Retail CBDCs)
العملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة هي عملات رقمية مدعومة من الحكومة يستخدمها المستهلكون والشركات،
وتهدف العملات الرقمية للبنوك المركزية على القضاء على مخاطر الوسطاء –
وهي مخاطر تعرض جهات إصدار العملات الرقمية الخاصة للإفلاس وفقدان أصول العملاء.
كيف يصل المستخدمين لعملاتهم الرقمية بالتجزئة في البنوك المركزية؟
هناك نوعين من العملات الرقمية بالتجزئة التابعة للبنك المركزي منها: عملات رقمية بالتجزئة قائمة على الرموز المميزة (Tokens)،
وعملات رقمية بالتجزئة قائمة على الحسابات المعرفة رقميًا.
- يمكن الوصول إلى CBDCs بالتجزئة القائمة على الرموز المميزة باستخدام مفاتيح خاصة أو عامة،
- وتسمح طريقة التحقق هذه للمستخدمين بتنفيذ المعاملات دون الكشف عن هويتهم.
- تتطلب عملات البنوك المركزية بالتجزئة القائمة على الحسابات تعريفًا رقميًا للوصول إلى حساب العملات الرقمية.
قضايا مهمة على البنوك المركزية ان تهتم بحلها قبل الشروع في تنفيذ عملاتها الرقمية CBDCs
القضايا التي تم معالجتها CBDCs
- الحرص على أن تكون هذه الخطوة خالية من مخاطر الائتمان والسيولة
- تحسينات الدفع عبر الحدود
- دعم الدور الدولي للدولار
- الشمول المالي
القضايا الشائكة وبحاجة إلى معالجة قبل الشروع في التنفيذ
- تغييرات الهيكل المالي
- استقرار النظام المالي
- تأثير السياسة النقدية
- الخصوصية والحماية
- الأمن الإلكتروني
حلول قدمتها العملات الرقمية التابعة للبنوك المركزية CBDC
- الحماية من مخاطر الطرف الثالث مثل فشل البنوك أو فشل عمليات التشغيل وأي مخاطر في النظام تقع على عاتق البنك المركزي.
- خفض تكاليف المعاملات المرتفعة عبر الحدود عن طريق تقليل أنظمة التوزيع المعقدة وزيادة التعاون القضائي بين الحكومات.
- الحفاظ على قيمة وسيطرة الدولار.
- يزيل تكلفة تنفيذ هيكل مالي داخل بلد ما لتوفير الوصول المالي إلى السكان الذين لا يتعاملون مع البنوك.
- يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية إنشاء اتصال مباشر بين المستهلكين والبنوك المركزية، وبالتالي القضاء على الحاجة إلى نظام داعم باهظ الثمن.
قضايا من المتوقع ظهورها مع اعتماد تنفيذ العملات الرقميه المركزيه التابعة للبنوك المركزية CBDC
- يمكن أن يتغير الهيكل المالي للدول بشكل جذري، وهذا سيؤثر نظام نفقات الأسرة والاستثمارات والاحتياطيات المصرفية وأسعار الفائدة وقطاع الخدمات المالية أو الاقتصاد بطريقة غير معروفة حتى اللحظة.
- إن الآثار التي قد يخلفها التحول إلى العملة الرقمية للبنك المركزي على استقرار النظام المالي غير معروفة،
- فمثلًا، قد لا تكون هناك سيولة كافية للبنك المركزي لتسهيل عمليات السحب أثناء الأزمة المالية.
- تطبق البنوك المركزية السياسة النقدية للتأثير على التضخم وأسعار الفائدة والإقراض والإنفاق،
- مما يؤثر بدوره على معدلات التوظيف، وستحتاج البنوك المركزية إلى التأكد من أن لديها الأدوات التي تحتاجها للتأثير بشكل إيجابي على الاقتصاد.
- الخصوصية هي أحد أهم الدوافع وراء العملات الرقمية، وتتطلب عملات البنوك المركزية الرقمية قدرًا مناسبًا من التدخل من جانب السلطات لرصد الجرائم المالية؛
- تعتبر المراقبة مهمة أيضًا لأنها تدعم جهود مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وهذا تضارب نوعًا فما!
- كما شهدنا، كانت العملات الرقمية هدفًا للمتسللين واللصوص، ومن المرجح أن تجذب العملة الرقمية التي يصدرها البنك المركزي نفس هذا الظواهر والجرائم،
- لذا فإن الجهود المبذولة لمنع اختراق النظام وسرقة الأصول والمعلومات يجب أن تكون كبيرة.
والسؤال المهم الآن؟
ما الفرق بين العملات الرقميه المركزيه التابعة للبنوك المركزية والعملات الرقمية؟
- في العملات الرقمية يوجد نظام لا مركزي يتبع نظام عام اساسي دون شروط مرهقة لغتمام المعاملات، ومن الصعب نسخها وتوزيرها وثتم تأمينها من خلال آليات العمل المتبعة في نظام كل عملة وتقوم على تقنية البلوكتشين.
- بشكل رئيسي وجوهري العملات الرقمية غير منظمة وغير مركزية، يتم تحديد قيمتها من خلال مشاعر المستثمرين والاستخدام واهتمام المستخدم، وهي أصول متقلبة أكثر ملاءمة للتداول، مما يجعلها غير محتملة للاستخدام في نظام مالي يتطلب الاستقرار.
- تستند عملات البنوك المركزية الرقمية على قيمة العملة الورقية وهي مصممة لتحقيق الاستقرار والأمان.
أعرف في ماذا تفكر… بعد هذه النقاط…
هل يمكن اعتبار العملات الرقميه المركزيه التابعة للبنوك المركزية عملات رقمية؟
في الحقيقة صديقي القارىء لا يمكن اعتبارها عملات رقمية لأن جوهر العملة الرقمية أن تكون لا مركزية ولا تتحكم فيها جهة مركزية على عكس العملات الرقمية التابعة للبنوك المركزية حيث بهذه الآلية نسفت فكرة وآلية عمل العملات الرقمية التي تم تصميمها بناء عليها وهذا هو سبب وجودها.
وهذا يأخذنا إلى سؤال مهم آخر، وهو:
هل تعتمد العملات الرقمية التابعة للبنوك المركزية عل تقنية البلوكتشين؟
يمكن أن تستند على البلوكتشين، ولكن ليس شرطًا، حيث هناك مبادرة للعملات الرقمية تابعة لبنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن ومعهد ميشيغان للتكنولوجيا في بحثهما أن تقنية البلوكتشين يمكن أن تعيق كفاءة فاعلية وتطور العملات الرقمية التابعة للبنك المركزي.
هل نستطيع أن نقول:
أن كل محاولات البنوك المركزية هي السعي إلى استرجاع سيطرتها على النظام المالي الذي تسحب بساطه العملات الرقمية تدريجيًا من تحت سلطة الحكومات؟ شاركنا رأيك في التعليقات.
لاتنسى||
اقرأ أيضًا مقالنا الأخير حول: كيف يمكن أن يكون انهيار سوق العملات الرقمية الحل الأنجح لتحقيق استدامة السوق الرقمي على المدى البعيد؟!
رأي واحد حول “البنك المركزي يستسلم أمام العملات الرقمية، وهذا هو السبب!”
التعليقات مغلقة.