معطيات أخرى لمستقبل العملات الرقمية تمكنت من ملاحظتها كبار شركات المال والاستثمار
شركات الاستثمار التقليدية تطبق مقولة المستثمر الأسطوري في عالم المال والأعمال وارن بافيت…
” كن جشعًا فقط عندما يكون الآخرون خائفين”
وفي الوقت الذي يشهد فيه سوق العملات الرقمية تراجع واضطرابات قوية فإن شركات الاستثمار التقليدية الكبيرة تتجه إلى الالتحاق بسوق العملات الرقمي وسوق المال اللامركزي.
هل هذه خطوة غير مدروسة من كبار شركات المال والاستثمار الشهيرة أم أن هناك معطيات أخرى للسوق تمكنوا من قراءتها مبكرًا؟!
حقيقة أن سوق العملات الرقمية مر بشتاء الكربتو العاصف والعنيف هذا العام مما أدى إلى انخفاض القيمة السوقية لعملة البيتكوين (BTC) بأكثر من 70٪ منذ ذروتها في نوفمبر، تعتبر حقيقة قاسية وتذكيرًا مؤلمًا بمدى التقلبات التي يمكن أن تتعرض لها هذه الصناعة.
ومع ذلك هناك ظاهرة انضمام الشركات الكبيرة في عالم المال والاستثمار إلى سوق المال اللامركزي، فلماذا؟ وماذا يعني ذلك؟
انضمام كبرى شركات المال التقليدية إلى سوق المال اللامركزي
في الآونة الأخيرة أعلنت ناسداك (NDAQ) والتي تعتبر ثاني أكبر شركة في سوق الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع أنها ستبدأ خدمة حفظ وتخزين العملات الرقمية والحفاظ عليها آمنة معللة السبب وراء هذه الخطوة إلى جني الأموال وزيادة الحصة السوقية لها من الأرباح.
ونرى أن هذه الخطوة جاءت بعد أن قالت شركة بلاك روك (BlackRock -BLK) ، أكبر مدير للأصول في العالم الشهر الماضي:” إنها ستقدم عملات رقمية لعملائها من المؤسسات”.
كما انضمت شركة ديوسيتوري ترست Depository Trust & Clearing Corp التي تعالج بشكل أساسي جميع تداولات الأسهم الأمريكية أصدرت بلوكتشين خاصة بها لأنها تتطلع إلى تسريع تسوية التداولات.
أراء كبار المستمثرين وأصحاب شركات الاستمثار التقليدي
مؤشرات دخول الشركات الكبرى إلى مجال صناعة العملات الرقمية هذا يعني أن هذا القطاع ناميًا وهناك مستقبل له، يمكن أن يتم تحقيق العائدات فيه لأصحابه المستمثرين الكبار فيه، أليس كذلك؟
قال جميل نزارالي، الرئيس التنفيذي لبورصة العملات الرقمية الجديدة إيديكس ماركيتس EDX Markets:
“نعتقد أن هناك الكثير من المستثمرين على الهامش”.
هذه القناعة جعلت جميل نزارالي الذي شغل سابقًا منصبًا رفيعًا في شركة سيتاديل Citadel Securities ، أحد أكبر المتداولين في الأسهم في الولايات المتحدة، ينتقل إلى سوق المال اللامركزي والعملات الرقمية كونه يرغب في أن يكون في وسط السوق الحقيقي.
وتمثل إيديكس EDX تطبيقًا للاتجاه الرائد في شركات المال التقليدي حاليًا… “شركات المال التقليدي: هيا إلى الكربتو” TradFi-come to-crypto.
قال نزارالي إن كبار المستثمرين الذين يسعون إلى الدخول في العملات الرقمية من المرجح أن يرغبوا في القيام بذلك من خلال شركائهم الحاليين، بدلاً من وسيط جديد أو مزود خدمات تداول آخر.
وتعمل العديد من بنوك المال التقليدي TradFi على توسيع نطاق وصولها إلى المنتجات المرتبطة بالعملات الرقمية لتقديم خيارات لعملائها المؤسسيين للتنويع في الصناعة.
كما قال المقرض الفرنسي سوسيتيه جنرال، الذي يعمل بنشاط على توسيع عروض أصوله الرقمية: أعمل على تقديم خدمات جديدة لشركات إدارة الأصول التي تتطلع إلى الاستثمار في صناعة المال اللامركزي.
كما علّق نزارالي إن خطوة شركة ناسداك في الدخول: “ستجلب المزيد من الفاعلين المؤسسيين ونرحب بها”.
وبشكل عام يعتقد أن وجود شركات المال التقليدي في الصناعة سيؤدي إلى زيادة تبني ثقافة العملات الرقمية وتحقيق انتشار أكبر لها.
هل لوائح وتشريعات العملات الرقمية تقف حائلًا دون تبني أوسع من قبل شركات المال التقليدية؟
إحدى العقبات الرئيسية التي تحول دون التبني الجماعي بين حشد شركات المال التقليدية TradFi هي عدم اليقين بشأن اللوائح والتنظيم.
حيث الكثير من مقدمي خدمات العملات الرقمية في حالة انتظار لترتيب هذا الشأن والحصول على أي مؤشرات على التشريعات التي يجب الالتزام بها لكن العملية تتحرك ببطء.
يتساءل الكثيرون حول الجهة المنظمة التي ستشرف على أصول العملات الرقمية – ومدى صرامة تطبيق ذلك، حيث قال برونو راموس دي سوزا، رئيس التوسع العالمي في هاش ديسك Hashdex، وهي منصة لإدارة الأصول الرقمية:
“أستطيع أن أرى رواد هذا المجال والذين ينتظرون منذ سنوات إحراز تقدم في اللوائح والتنظيمات”.
جادل غاري جينسلر، رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات، التي تشترك في المسؤولية عن الإشراف على العملات الرقمية في الولايات المتحدة بأن صناعة العملات الرقمية لا تحتاج إلى المزيد من التوجيهات المحددة.
وهذا يترك المستثمرين التقليديين في حيرة من أمرهم حيث يحاول المنظمون اللحاق بكيفية إدارة الصناعة بشكل صحيح.
وهذا من الممكن أن يقف حاجزًا أمام تبني أوسع لسوق العملات الرقمية من كبار الشركات المؤثرة في مجال المال والأعمال والتي من الممكن أن تدفع صناعة العملات الرقمية إلى حقبة أخرى مختلفة تمامًا.
تعرف أكثر على المزيد من: تحديات نظام المال اللامركزي في سوق العملات الرقمية.
هل دخول شركات المال التقليدي سيؤثر على عملية التمويل في سوق العملات الرقمية؟
من المتوقع بشكل كبير أن يؤثر دخول الشركات الكبرى للمال والاستثمار على تنبي وآلية عمل وسياسة سوق لعملات الرقمية، والتأثير الكبير الواضح الآن هو زيادة التبني التي ستزيد من انتشار العملات الرقمية بكل ما في هذا المجال من خدمات.
ومن المتوقع أن تتأثر آلية العمل بما يعمل على زيادة التحسين أو التطوير لاستيعاب هذا الانتشار بشكل إيجابي.
يعتبر انضمام شركات المال التقليدية إلى سوق العملات الرقمية انتقالًا إيضًا لشركات العملات الرقمية إلى سوق المال التقليدي مثلًا أدخل أدخل قسم البورصة الأمريكي العملاق FTX منصة التداول الرقمي تداول الأسهم هذا العام.
أشار راموس دي سوزا بأن أسواق العملات الرقمية الكبيرة لديها ما يكفي من المال لشراء منصات تداول الأسهم. ومن الممكن أيضًا تحويل جميع أنواع الأصول التقليدية إلى رموز رمزية (Tokens)، مما يؤدي بشكل أساسي إلى جلب روح العملات الرقمية إلى النظام المالي الأوسع.
نعود إلى بافيت رجل الاستمار العملاق، لقد تجنب التداول في الأسهم التقنية، بحجة صعوبة فهمها بالنسبة إليه، ثم رأينا كيف أن قبل سنوات اشترى أسهم شركة أبل ( Apple -AAPL).
بعد أن أدرك قوة علامتها التجارية بين المستهلكين، والآن نرى أن شركة أبل Apple واحدة من أكبر استثمارات شركة بيركشيري هاثاواي (Berkshire Hathaway -BRK.A) ، التي أسسها بافيت، وقد يؤدي انتقال بافيت إلى صناعة كان مترددًا بشأنها في السابق إلى تمهيد الطريق أمام انتقاله إلى سوق العملات الرقمية.
حيث قال بافيت ذات مرة عن شركة أبل Apple:
“ربما يكون أفضل أعظم ما فعلته في العالم، كان يجب أن أقدر ذلك في وقت سابق.”
فهل سيقولها قريبًا عن توجهه بقائمة شركاته إلى سوق العملات الرقمية؟ ما ذا تعتقدون؟ شاركونا أراءكم في التعليقات.