حقق نظام المال أو التمويل اللامركزي [DeFi] شعبية عالمية عريضة، وأصبح قبلة العديد من المستثمرين من مختلف ربوع الأرض.
لما يتميز به من خصائص فريدة تجعله أرضا خصبة لتحقيق أرباح طائلة، وبناء ثروة هائلة. إضافة إلى اختصاصه بمزايا لا توجد في نظام المال المركزي.
وفي هذا المقال سنتعرف على هذا النظام المالي الجديد، وأهم آلياته، وكيفية عمله، وأنواع المعاملات والوظائف التي يوفرها.
ثم سنقف على أهم المزايا التي يتميز بها، وأبرز التحديات التي يواجهها.
ما هو نظام المال اللامركزي [DeFi]؟
هو نظام مالي يقوم على مجموعة من البروتوكولات والبلوكتشين؛ لإنشاء سوق مال مجاني لا يحتاج في استخدامه إلى وثائق رسمية أو إثبات عنوان.
فهو يلغي سلطة البنوك والمؤسسات المالية على الأموال، المنتجات، والخدمات المالية. وهو نظام لا مركزي؛ أي لا أحد يتحكم فيه غير مستعمليه.
ننصحك أن تقرأ أيضا: ما هو نظام المال اللامركزي (DeFi)؟.
ما هي أهم آليات نظام المال اللامركزي [DeFi]؟
هناك مجموعة من الأليات والتقنيات تدخل في تكوين نظام المال اللامركزي، وهي:
البلوكتشين (سلسة الكتل): هو نظام لسجل إليكتروني، مشترك، وآني، يتم فيه تسجيل المعاملات بين الأطراف.
صمم بحيث يمكنه حفظ البيانات المخزنة به والحيلولة دون تعديلها، كما أنه قابل للبرمجة وغير قابل للسيطرة، فهو يحمل معنى اللامركزية.
العقود الذكية: عقود ذاتية التنفيذ، تقوم على نظام البلوكتشين، وتعمل وفق التعليمات البرمجية التي تحدد الشروط والأحكام.
فتسمح بالقيام بالمعاملات بين الأطراف دون الحاجة لسلطة مركزية، أو إطار تشريعي.
العملات الرقمية: تسمى أيضا بالنقود الرقمية، أو النقود الالكترونية، وهي متاحة بشكل رقمي وليس لها وجود مادي، صممت بحيث يتم تبادلها بين الأشخاص في معاملات افتراضية.
وتتحدد قيمتها بالعرض والطلب، ولا تتعلق بالذهب أو الدولار. والمعاملات التي تتم باستخدام هذه العملات تحفظ من خلال نظام البلوكتشين؛ لذا فهي مقاومة لأي تلاعب.
المحافظ الرقمية: هي تطبيقات إلكترونية للحفاظ على العملات الرقمية، وتتيح للمستخدمين إدارة أنواع مختلفة من العملات، وتحويل وتبادل الأموال بشكل آمن بين الأطراف المختلفة.
الرموز غير قابلة للاستبدال: هي أصول مشفرة، قائمة على نظام البلوكتشين، تحمل رموز تعريف خاصة، وبيانات وصفية تميزها عن بعضها البعض.
ولها القدرة على ترميز أي شيء، ومنح الملكية الحقيقية الخاصة بالأصول الرقمية لأصحابها.
المنظمة المركزية المستقلة: تقنية قائمة على نظام البلوكتشين، تحكمها عقود ذكية مرمزة، وتعليمات برمجية.
فتتخذ قراراتها إلكترونيا؛ بواسطة رمز كمبيوتر مكتوب، أو من خلال تصويت أعضائها.
وهذه المنظمة تسمح للأطراف ذات التفكير المماثل بالاستثمار بسهولة في كيان ما مع تكوين رأي جماعي في جميع القرارات المتعلقة به.
كيف يعمل نظام المال اللامركزي [DeFi]؟
يعمل نظام المال أو التمويل اللامركزي [DeFi] من خلال تكنولوجيا البلوكتشين التي تتيح ربط العلاقة بين الأطراف من خلال العقود الذكية.
وهذه الأخيرة تعمل على أتمتة شروط الاتفاقية بين الأطراف، دون المرور بوسطاء ماليين كالبنوك، والمؤسسات المالية الوسيطة.
وتعتبر تكنولوجيا البلوكتشين المنصة التطبيقية للعقود الذكية التي هي أساس المعاملات المالية الرقمية.
وتعد العملات الرقمية من أهم عناصر نظام المال أو التمويل اللامركزي؛ فبها تتم المعاملات المالية الرقمية المختلفة من بيع و شراء، وخدمات أخرى.
وتتيح تقنية “المحافظ الرقمية” إمكانية الاحتفاظ بالعملات الرقمية، واستلامها، ونقلها، وتبادل العملات الرقمية بأخرى.
ما أنواع المعاملات المالية في نظام المال اللامركزي[DeFi]
من أهم المعاملات المالية التي يمكن إجراؤها في نظام المال أو التمويل اللامركزي:
بيع وشراء العملات الرقمية: فالذي يرغب في جني الأرباح في نظام المال اللامركزي [DeFi] يحتاج لشراء العملات الرقمية، فيقوم بالاستثمار فيها، ببيعها، أو إقراضها.
الإقراض والاقتراض: ولا تختلف هذه المعاملة عن عملية الاقراض والاقتراض التقليدية، ففي معظم الحالات على من يحصل على القرض أن يقدم الضمانات الاحتياطية قبل اقتراض أي عملات رقمية.
إضافة إلى أن القرض يكون مقابل نسبة معينة من الفائدة
تداول العملات الرقمية: والتداول من أوسع أبواب الربح في نظام المال أو التمويل اللامركزي، ويقوم على الفرص الربحية القصيرة الأجل التي تنشأ من التقلبات السريعة لأسعار العملات الرقمية.
والمتداول يقوم بشراء عملة رقمية على منصة معينة، ثم يبيعها في منصة أخرى، ويستفيد من تباين السعر بين المنصتين.
إلا أن اقتناص هذه الفرص الربحية يحتاج لاستراتيجية قوية، ومعرفة جيدة بسوق العملات الرقمية.
لمعرفة كيف تربح العملات الرقمية من لعب الألعاب إقرأ المقال التالي:أشهر 5 منصات لربح العملات الرقمية مجانا من اللعب اونلاين 2022.
الاستثمار في العملات الرقمية: وذلك بالاحتفاظ بها كأصول حتى تبلغ أسعارا قياسية، ثم بيعها.
ويختلف الاستثمار عن التداول في كون التداول يكون في فترة وجيزة، بينما الاستثمار يكون على المدى الطويل.
الاستثمار في سوق العقارات: يعتبر شراء العقارات والشقق بالعملات الرقمية حدثا بارزا في تاريخ نظام المال اللامركزي
حيث قررت مجموعة من الشركات العقارية الانفتاح على سوق العملات الرقمية، والتعامل بها بعدما حقق هذا السوق نموا هائلا.
وبهذا يكون نظام المال أو التمويل اللامركزي قد اكتسح السوق العقاري أحد أهم الأسواق في نظام المال أو التمويل المركزي. فهل سيتوقف الأمر عند هذا الحد؟ أم أننا سنشهد أيضا اكتساح أسواق مركزية أخرى؟
لمعرفة كيف تتم عملية شراء العقارات بالعملات الرقمية إقرأ المقال التالي:أشهر العملات الرقمية تقتحم السوق العقارية في 2023.
الاستثمار في سوق العوالم الإفتراضية: سوق العوالم الافتراضية Metaverses منتعشة هي أيضا، حيث كثر الطلب على شراء الأراضي الافتراضية.
والقيام بصفقات مالية عديدة، ومتنوعية، كشراء وبيع أعمال فنية رقمية، وغيرها من التعاملات.
ما هي مميزات نظام المال اللامركزي[DeFi]؟
يتميز نظام المال أو التمويل اللامركزي [DeFi] بمجموعة من المميزات، منها:
1ـ سهولة القيام بمختلف التعاملات المالية، بفضل إسقاط وساطة البنوك، والمؤسسات المالية، والإجراءات القانونية التي تتخلل التعاملات المالية التقليدية.
2 ـ سرعة التطورات التي تحصل في نظام المال أو التمويل اللامركزي، وحجم النمو الذي يشهده من أهم المزايا التي يتمتع بها.
83 ـ نظام المال أو التمويل اللامركزي ييسر سبل الثراء والربح السريع.
4 ـ بإمكان أي شخص الاستثمار فيه؛ لغياب أيّ مؤسسة مركزية تقرر من يمكنه أو لا يمكنه القيام بذلك.
5 ـ يتميز بالشفافية وقدر أقل من الغموض في العقود والتعاملات التي تتم فيه.
ماهي التحديات التي يواجهها نظام المال أو التمويل اللامركزي[DeFi]؟
يواجه نظام المال أو التمويل اللامركزي مجموعة من التحديات، منها:
1 ـ إفتقاره لإطار تشريعي واضح؛ مما قد يشكل خطورة على المتعاملين بهذا النظام في حال حدوث عجز في منصات التبادل، أو في حال السرقة، أو الاختلاس.
مما سيؤدي إلى ضياع حقوق وعدم القدرة على استردادها.
2 ـ المتعامل بهذا النظام يحتاج لمعرفة مصطلحاته، وفهم طريقة عمله، إضافة إلى معرفة جيدة بالتكنولوجيا؛ مما يجعله نظاما متعاليا عن بعض شرائح المجتمع.
3 ـ عدم تغطية هذا النظام لجميع الوظائف التي يغطيها النظام المالي المركزي.
4 ـ عدم ارتباط هذا النظام بالدولار، أو الذهب، أو اقتصاد أي دولة؛ مما يجعل الاستثمار فيه غير مبني على الحقيقة المحسوسة، وهذا يجعله عرضة للتقلبات السريعة.
5 ـ منعه وعدم الاعتراف به في بعض الدول كالصين وغيرها من أكبر التحديات التي يواجهها نظام المال اللامركزي.
رغم التحديات التي يواجهها نظام التمويل اللامركزي، إلا أن شعبيته لا تنفك تزداد يوما بعد يوم، وسرعة تطوره الهائلة.
وإمكانياته الواعدة، جعلت البعض يعتبره اليوم كالإنترنيت في التسعينات؛ لما له من إمكانيات قادرة على تغيير ملامح الاقتصاد العالمي.
في حين اعتبره البعض الآخر فقاعة اقتصادية ستنفجر في أي لحظة.
قادم الأيام سيكشف عن ما إذا كان هذا النظام المالي الجديد سيفرض نفسه في الساحة الاقتصادية أم لا.
شاركنا رأيك في التعليقات.